Analisis Pergerakan Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan Di Bursa Efek Jakarta

Abstract

Investasi dengan membeli saham merupakan salah satu cara untuk memperoleh keuntungan. Indikator yang digunakan untuk menggambarkan pasar suatu saham adalah indeks harga saham. Dalam penelitian ini dipelajari pergerakan indeks harga saham sektor pertambangan di Bursa Efek Jakarta. Rentetan dari indeks harga tersebut dimodelkan dengan Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA). Kestasioneran sebagai asulnsi ARIMA diuji dengan uji Augmented Dickey-Fuller (ADF). Hasil uji ADF untuk data harian periode 6 September 2000 - 31 Juli 2002 menunjukan bahwa data tidak stasioner. Asumsi kestasineran terpenuhi setelah melakukan satu kali pembedaan terhadap data tersebut. Dari hasil pemodelan diperoleh satu model yang cocok untuk indeks harga saham sektor pertambangan yaitu ARIMA (2,1,2) dengan bentuk : y, = 2,409y,., -2,145y,., +0,736y,., +&, -1,515~,., +0,812&,., . Keakuratan ramalan diukur dengan Mean Absolute Percentage Error (MAPE), ramalan yang akurat mempunyai MAPE yang kecil. MAPE ramalan untuk satu bulan ke depan yaitu Agustus 2002 sebesar 3,56%, dan untuk satu hari ke depan selama bulan Agustus sebesar 2,46%.