Analisis Volatilitas Harga dan Integrasi Vertikal Pasar Minyak Goreng di Indonesia

Abstract

Fenomena kenaikan dan penurunan harga minyak goreng yang berbeda setiap jenisnya turut berperan sebagai penyumbang angka inflasi dalam kelompok pangan bergejolak di Indonesia. Perubahan harga yang tidak stabil tersebut menjadi tantangan tersendiri bagi produsen, pedagang besar, dan pedagang eceran. Penelitian ini bertujuan menganalisis volatilitas dan hubungan integrasi vertikal pada harga minyak goreng kemasan premium, kemasan sederhana, dan kemasan curah pada setiap tingkat harga pasar di produsen, pedagang besar, dan pedagang eceran. Penelitian ini menggunakan harga minyak goreng mingguan nasional tahun 2019-2023 diperoleh dari Pusat Informasi Harga Pangan Strategis. Analisis yang dilakukan yakni Koefisien Variasi untuk melihat fluktuasi harga, model ARCH/GARCH untuk menganalisis volatilitas, dan model VECM untuk menganalisis integrasi vertikal. Hasil penelitian menunjukkan harga minyak goreng di setiap jenis kualitas memiliki perbedaan nilai fluktuasi. Volatilitas sangat tinggi terjadi pada harga minyak goreng premium dan curah di tingkat pedagang eceran, sedangkan volatilitas tinggi terjadi pada harga minyak goreng curah di tingkat pedagang besar. Hasil VECM menunjukkan terdapat hubungan jangka panjang dan jangka pendek antar variabel harga minyak goreng pada tiga tingkat pasar berbeda.

The phenomenon of increasing and decreasing cooking oil prices that are different for each type contributes to the inflation rate in the volatile food group in Indonesia. The unstable price changes are a challenge for producers, wholesalers, and retailers. This study aims to analyze the volatility and vertical integration relationship in the price of premium packaged cooking oil, simple packaging, and bulk packaging at each market price level at producers, wholesalers, and retailers. This study uses weekly national cooking oil prices for 2019-2023 obtained from the Strategic Food Price Information Center. The analysis carried out is the Coefficient of Variation to see price fluctuations, ARCH/GARCH models to analyze volatility, and VECM models to analyze vertical integration. The results show that cooking oil prices in each type of quality have different fluctuation values. Very high volatility occurs in the price of premium and bulk cooking oil at the retail level, while high volatility occurs in the price of bulk cooking oil at the wholesale level. VECM results show that there are long-run and short-run relationships between cooking oil price variables at three different market levels.