Penghitungan Kerugian Tak Terduga sebagai Risiko Kredit Portofolio Pinjaman

Abstract

Produk kredit atau pinjaman dari lembaga keuangan tidak pernah terlepas dari risiko kredit. Umumnya cara mengukur risiko kredit pada portofolio pinjaman adalah dengan menghitung kerugian maksimum menggunakan Value at Risk (VaR). Namun, pengukuran ini bersifat tidak sederhana dan simulasinya memerlukan waktu yang sangat lama. Metode lain yang lebih sederhana adalah dengan membagi portofolio menjadi subportofolio-subportofolio pada tiap tingkatan kredit dan kemudian menghitung kerugian tak terduga dari masing- masing subportofolio. Kerugian tak terduga dari subportofolio heterogen dapat didekati dengan mengalikan rasio dari kerugian tak terduga subportofolio homogen dan simpangan baku subportofolio homogen dengan simpangan baku dari subportofolio heterogen. Contoh simulasi dilakukan untuk menunjukkan bahwa pendekatan ini efektif untuk dilakukan.