Pemodelan Nilai Tukar Rupiah Terhadap US Dollar Menggunakan Deret Waktu Hidden Markov Model Hamilton

Abstract

Nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar mengalami perubahan setiap waktunya. Perubahan nilai tukar Rupiah dapat diakibatkan karena perang, krisis keuangan dan ekonomi, atau perubahan yang cukup signifikan pada kebijakan pemerintah, sehingga menimbulkan mosi tidak percaya bagi investor asing yang akan menginvestasikan dananya di Indonesia. Hal ini berakibat pada tingginya nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar. Namun kejadian ini, tidak diamati secara langsung (hidden). Untuk menggambarkan perilaku nilai tukar Rupiah tersebut, dalam karya ilmiah digunakan model deret waktu hidden Markov model Hamilton (1994). Model ini mengasumsikan bahwa nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar bergantung pada rantai Markov yang merupakan penyebab kejadian yang tidak diamati dan nilai tukar Rupiah suatu waktu sebelumnya.