Mengukur risiko nilai tukar luar negeri dalam transaksi asuransi

Abstract

Uang merupakan alat yang penting bagi setiap perekonomian modern yang menggantungkan diri pada spesialisasi dan pertukaran. Mata uang suatu negara diterima secara umum dalam batas negara itu, tetapi tidak selalu diterima oleh rumah tangga dan perusahaan di negara lain. Oleh karena itu supaya transaksi ekonomi antar negara dapat berlangsung maka perlu adanya nilai tukar (Exchange Rate). Perubahan permintaan dan penawaran terhadap suatu mata uang mengakibatkan perubahan nilai tukar mata uang tersebut. Dalam tulisan ini dibahas model-model asuransi dan anuitas yang pembayaran preminya dalam mata uang dalam negeri dan pembayaran santunannya dalam mata uang asing. Hal ini menimbulkan risiko akibat perubahan nilai tukar mata uang. Sistem nilai tukar yang berlaku diasumsikan sistem nilai tukar mengambang bebas. Risiko asuransi pertama-tama dianalisis dengan cara menggabungkan model nilai tukar luar negeri kedalam model asuransi, sehingga diperoleh model asuransi yang pembayarannya dalam mata uang luar negeri. Dari asuransi ini kemudian dihitung risikonya. Risiko anuitas pertama-tama dianalisis dengan cara menggabungkan model nilai tukar luar negeri kedalam model anuitas, sehingga diperoleh model anuitas yang pembayarannya dalam mata uang luar negeri. Dari model anuitas ini kemudian dihitung risikonya. Karya tulis ini juga membahas risiko dari jumlah klaim yang menyebar Poisson majemuk.