Analisis Faktor Pengaruh Perubahan Harga Saham Dengan Menggunakan Regresi Data Panel
View/ Open
Date
2023Author
Umair, Akmal Rakan
Budiarti, Retno
Septyanto, Fendy
Metadata
Show full item recordAbstract
Saham merupakan salah satu instrumen pasar keuangan yang paling populer.
Menerbitkan saham merupakan salah satu pilihan perusahaan ketika memutuskan
untuk pendanaan perusahaan. Dalam karya ilmiah ini diteliti seberapa besar
pengaruh rasio harga penghasilan dan rasio hutang terhadap harga saham yang
beredar untuk emiten tertua di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan
merupakan data panel dari 7 perusahaan penerbit saham tertua di Bursa Efek
Indonesia dengan rentang waktu harga saham yang diambil mulai dari 2016 hingga
2021. Peramalan harga saham ini akan dimodelkan menggunakan regresi data panel
yang mempunyai 3 model yaitu model pengaruh gabungan, model pengaruh tetap
individu, dan model pengaruh acak. Dari hasil penelitian didapatkan bahwa model
pengaruh tetap individu dengan transformasi data adalah model yang terbaik untuk
digunakan. Model tersebut menggambarkan pengaruh rasio harga penghasilan dan
rasio hutang terhadap harga saham emiten tertua di Bursa Efek Indonesia memiliki
nilai R square sebesar 97.56% dengan nilai MAPE dari model sebesar 1.94% dan nilai
MAPE peramalan sebesar 5.20%. Stocks are one of the most popular financial market instruments. Issuing
shares is one of the company's choices when deciding to fund the company. This
scientific paper will examine how much price earnings ratio and debt ratio influence
the stock prices outstanding for the oldest issuers on the Indonesia Stock Exchange.
The data used is panel data from the seven oldest stock issuing companies on the
Indonesia Stock Exchange with a time range of stock prices from 2016 to 2021.
This stock price forecasting will be modeled using panel data regression, which has
three models: the common effect model, the individual fixed effect model, and the
random effect model. The study’s results found that the fixed effect model with data
transformation is the best model to use. The model illustrates the influence of the
price-earnings ratio and debt ratio on the stock price of the oldest issuer in IDX
which has R square value of 97.56% with MAPE of model 1.94% and MAPE of
forecasting 5.20%.
Collections
- UT - Actuaria [142]