Penentuan harga opsi compound tipe eropa dengan model binomial

Abstract

Opsi compound merupakan opsi dari suatu opsi lainnya. Nilai payoff opsi compound melibatkan nilai opsi vanilla sebagai underlying assets. Opsi compound tipe Eropa adalah opsi Eropa yang underlying asset-nya berupa opsi tipe Eropa. Opsi ini memiliki dua waktu eksekusi dan dua harga eksekusi. Karya ilmiah ini membahas tentang penentuan nilai opsi compound tipe Eropa menggunakan model binomial dan penentuan orde kekonvergenan metode numeriknya. Nilai hampiran opsi compound dihitung menggunakan model binomial, sedangkan nilai analitik dihitung menggunakan formula Black-Scholes. Berdasarkan hasil penghitungan, semakin banyak langkah yang digunakan pada model binomial, nilai hampiran opsi compound tipe Eropa semakin mendekati nilai analitik, sehingga dapat dinyatakan model binomial konvergen.