Pemodelan permintaan uang (broad money) di Indonesia tahun 2000:Q1-2015Q3

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis permintaan uang (broad money) di Indonesia pada tahun 2000:Q1 sampai dengan 2015:Q3. Metode yang digunakan dalam penelitian untuk menganalisis data adalah Vector Error Correction Model (VECM). Uji CUSUM dan CUSUMQ menunjukkan bahwa model permintaan uang riil di Indonesia stabil. Permintaan uang yang stabil dapat diartikan bahwa permintaan uang dapat diprediksi oleh otoritas moneter Indonesia (Bank Indonesia) serta fungsi ini mampu menjelaskan pergerakan permintaan uang, sehingga jumlah uang beredar di Indonesia dapat memengaruhi variabelvariabel ekonomi lainnya. Hasil analisis IRF dapat diketahui bahwa respon permintaan uang memiliki kesesuaian dengan teori jika terdapat shock pada variabel determinannya. Hasil analisis FEVD menunjukkan bahwa variabel Indeks Harga Properti Residensial (IHPR) memiliki pengaruh yang paling dominan terhadap permintaan uang di Indonesia.