Pendekatan Regresi-GARCH dalam Menganalisis Pengaruh IHSG dan Nilai Tukar terhadap Return Saham Bank
View/ Open
Date
2019Author
Khikmawati
Lesmana, Donny Citra
Budiarti, Retno
Metadata
Show full item recordAbstract
Salah satu pilihan investasi yang dapat dipilih oleh investor adalah dengan membeli
saham perbankan. Pergerakan IHSG dan nilai tukar biasanya menjadi indikator bahan
pertimbangan investor dalam berinvestasi. Penelitian ini mencoba melakukan analisis
pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank. Nilai tukar yang digunakan
adalah nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS dengan periode waktu bulanan dari tahun
2008-2018. Untuk mengestimasi pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham
bank dapat menggunakan model regresi. Metode pendugaan Ordinary Least Square yang
bersifat Best Linear Unbiased Estimator, dapat digunakan untuk mendapatkan penduga
parameter model regresi apabila memenuhi asumsi-asumsi model regresi. Galat model ini
mengalami heteroskedastisitas, maka data dimodelkan dengan pendekatan model Regresi-
GARCH (model regresi yang ditambahkan dengan GARCH). Hasil penelitian
menunjukkan bahwa GARCH (1,1) merupakan model terbaik yang dapat digunakan. Dari
hasil analisis disimpulkan bahwa IHSG dan nilai tukar berpengaruh nyata terhadap return
saham bank.
Collections
- UT - Mathematics [1433]