Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap Return Saham Bank di Indonesia (Studi Kasus Kelompok Bank BUKU IV).

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari variabel makroekonomi terhadap kinerja saham bank BUKU IV di Indonesia. Kinerja saham menjadi sangat penting bagi bank penerbit karena menyangkut salah satu sumber pembiayaan. Untuk itu, penelitian ini menggunakan pendekatan ekonometrik dalam mengukur pengaruh variabel makroekonomi berupa indeks harga saham gabungan sektor keuangan, suku bunga JIBOR tenor satu minggu, suku bunga SUN tenor sepuluh tahun, nilai tukar, dan inflasi terhadap Return saham dari masing-masing bank. Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel yang paling signifikan memengaruhi Return saham bank BUKU IV adalah suku bunga SUN tenor sepuluh tahun.