Profit Testing pada Asuransi Jiwa Endowment Last Survivor dengan Variasi Durasi Polis

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi profitabilitas produk asuransi jiwa endowment dengan status last survivor menggunakan metode profit testing. Metode ini menganalisis arus kas masuk dan keluar selama masa pertanggungan dengan mempertimbangkan variasi jangka waktu polis (5, 10, 15, 20, 25, dan 30 tahun) dan usia masuk pasangan tertanggung (35 dan 30, 45 dan 40, serta 55 dan 50 tahun). Data yang digunakan mencakup Tabel Mortalitas Penduduk Indonesia 2023 dan tingkat bunga efektif tahunan berdasarkan BI-7 Day Reverse Repo Rate. Hasil penelitian menunjukkan bahwa jangka waktu polis memengaruhi profitabilitas secara signifikan. Jangka waktu 15 tahun memberikan nilai net present value profit tertinggi sebesar Rp1.701.362, sedangkan jangka waktu 30 tahun menghasilkan profit margin tertinggi sebesar 5,82%, sehingga lebih efisien dalam menghasilkan profit per unit premi. Selain itu, usia masuk yang lebih muda terbukti menghasilkan profit margin yang lebih besar, menjadikan pasangan usia 35 dan 30 tahun sebagai kombinasi optimal. Hal ini menunjukkan bahwa pemilihan jangka waktu polis dan usia masuk tertanggung sangat berpengaruh dalam merancang produk asuransi yang menghasilkan profitabilitas paling optimal.

This study aims to evaluate the profitability of endowment life insurance products with last survivor status using the profit testing method. This method analyzes cash inflows and outflows over the policy, by considering variations in policy terms (5, 10, 15, 20, 25, and 30 years) and the entry ages of insured couples (35 and 30, 45 and 40, also 55 and 50 years). The data used includes the 2023 Indonesian Mortality Table and the annual effective interest rate based on the BI-7 Day Reverse Repo Rate. The results show that the policy term has a significant impact on profitability. A 15-year policy term yields the highest net present value of profit, amounting to Rp1.701.362, while a 30-year policy term produces the highest profit margin at 5,82%, making it more efficient in generating profit per unit of premium. In addition, younger entry ages are proven to generate higher profit margins, with the 35 and 30-year-old couple being the most optimal combination. These findings indicate that the selection of policy term and entry age of the insured plays a crucial role in designing insurance products that achieve optimal profitability.