Analisis Efek Perubahan Suku Bunga Bank Sentral Terhadap Lending Channel Bank Komersial dengan Model Black-Scholes

Abstract

Saluran pemberian pinjaman (lending channel) mengacu pada mekanisme kebijakan moneter bank sentral dalam mempengaruhi ketersediaan biaya kredit yang disediakan oleh lembaga keuangan terutamanya bank komersial. Model analisis Black-Scholes dapat digunakan untuk prediksi pergerakan lending channel dengan metode Runge Kutta orde empat. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pergerakan nilai pinjam dan memprediksi hasil apabila suku bunga bertambah (+1%) dan berkurang (-1%). Metode yang digunakan yaitu Black-Scholes deterministik Runge-Kutte orde empat dengan variable-variabel yang diasumsikan. Hasil prediksi nilai pinjam dari 3 bank yaitu Bank BCA, Bank BRI, dan Bank Mandiri menunjukkan prediksi yang cukup baik. Hasil perubahan suku bunga apabila ditambah 1% akan mengakibatkan lending channel yang menurun, dan apabila suku bunga dikurang 1% akan mengakibatkan lending channel menaik.