Optimisasi Portofolio Saham Sektor Energi di Indonesia Tahun 2024 dengan Pendekatan Fuzzy Goal Programming

Abstract

Berinvestasi sebagian dana pada pasar saham bukanlah hal yang biasa dilakukan banyak orang karena memiliki risiko yang berdampak merugikan terhadap investor. Risiko ini timbul karena adanya ketidakpastian (uncertainty) yang dapat berakibat menguntungkan ataupun merugikan investor. Dalam mengatasinya, perlu dilakukan diversifikasi investasi melalui pembelian portofolio beberapa saham. Penelitian ini bertujuan memodelkan portofolio saham optimal sektor energi melalui metode fuzzy goal programming. Metode diimplementasikan menggunakan bantuan software Pyomo dengan fungsi tujuan memaksimumkan ekspektasi return dan dividend yield serta meminimumkan risiko. Menurut hasil implementasi, diperoleh enam portofolio dengan skenario pembanding proporsi dana awal, nilai aspirasi, serta jumlah saham yang terlibat. Dari keenam portofolio tersebut, portofolio dari metode fuzzy goal programming tergolong optimal dan efektif karena sesuai dengan preferensi yang diinginkan oleh investor.