Penentuan Premi Tahunan Bersih pada Long Term Care Insurance dengan Tingkat Bunga Mengikuti Model Vasicek

Abstract

Biaya perawatan yang besar menjadi risiko ketika seseorang jatuh sakit. Asuransi long term care (LTC) menjadi salah satu produk asuransi kesehatan yang dapat memberikan manfaat ketika tertanggung jatuh sakit. Perusahaan asuransi perlu menetapkan premi yang optimal agar mampu membayarkan manfaat. Salah satu faktor yang mempengaruhi premi adalah penggunaan suku bunga. Suku bunga model Vasicek dapat digunakan untuk memodelkan perubahan tingkat bunga dari waktu ke waktu. Penelitian ini menggunakan suku bunga konstan dan suku bunga model Vasicek untuk menghitung nilai premi tahunan bersih asuransi LTC. Parameter model Vasicek diduga dengan menggunakan metode ordinary least square. Data BI 7-day (Reverse) Repo Rate (BI7DRR) sebagai data aktual digunakan untuk mengevaluasi model Vasicek menggunakan metode mean absolute percentage error. Hasil evaluasi model menunjukkan suku bunga model Vasicek sangat baik dalam memodelkan BI7DRR. Hasil perhitungan premi tahunan bersih asuransi LTC dengan rata-rata suku bunga model Vasicek menghasilkan nilai premi yang lebih rendah dibandingkan dengan menggunakan suku bunga model Vasicek.

The high medical cost becomes a risk when someone falls ill. Long term care insurance (LTC) is one of the health insurance products that can provide benefits when the insured becomes ill. Insurance companies need to determine optimal premiums to ensure they can pay benefits. One of the factors that affect premiums is interest rate utilization. The Vasicek interest rate model can be used to model changes in interest rates over time. This research uses a constant interest rate and the Vasicek interest rate model to calculate the net annual premium of LTC insurance. The Vasicek model parameters are estimated using the ordinary least square method. BI 7-day (Reverse) Repo Rate (BI7DRR) is used as actual data to evaluate the Vasicek model using the mean absolute percentage error method. The evaluation result indicates that the Vasicek interest rate model is very good at modeling BI7DRR. The calculation results of LTC insurance net annual premium using the average Vasicek interest rate model produce a lower premium than using the Vasicek interest rate model.